Леверидж и риск

Risk

1. Влияние левериджа (гарантийное плечо)

Клиент должен знать, что он осуществляет спекулятивные операции с учетом влияния левериджа на сделки по CFD или FX. Данное влияние левериджа объясняется тем фактом, что ему нужно лишь поднять часть фактически обращаемого объема базового актива через необходимый собственный капитал (маржу). Это означает, что он может переместить несколько фактических инвестиций при небольшом количестве вложенного капитала.

Леверидж представляет собой результат работы необходимого собственного капитала и объема торгов
• Леверидж = общий объем / необходимый капитал (маржа) или
• Леверидж = 100 / необходимый капитал (маржа), выраженный в виде процентного отношения

Пример левериджа

Предполагается, что собственный капитал, необходимый для совершения операций по контракту DAX (стоимость контракта 25 евро за пункт), составляет 16 250 евро. Если клиент теперь решает войти в позицию DAX (один контракт, уровень DAX составляет 13 000 пунктов) на сумму 325 000 евро (= объем торговли = 25 евро x 13 000 пунктов), он должен внести гарантийный депозит в размере 16 250 евро (= требуемый собственный капитал = 16 250 евро х 1 контракт). Следовательно, леверидж составляет 20 (325 000 евро / 16 250 евро).
В результате подобного влияния левериджа, можно продать большой объем при низком капиталовложении. Динамика цен оказывает непропорциональное и прямое влияние на позицию прибыли или убытка клиента. В результате влияние левериджа таит в себе значительную опасность, о которой должен знать клиент. Леверидж с показателем 20 означает, что базовый актив — без учета затрат на транзакции и финансирование — может вырасти на 5% по сравнению с ожиданиями клиента на рынке, что приведет к общим убыткам. Кроме того, клиент должен знать, что лишь незначительная часть доступного собственного капитала должна использоваться в качестве гарантии с залоговым обеспечением. Если клиент использует весь капитал, который имеется на его счете, в качестве гарантии с залоговым обеспечением, небольшие колебания цен могут привести к полной потере вложенного капитала. Тем не менее, если понесенные убытки превышают показатель удерживаемого капитала, клиент не обязан делать дополнительные взносы. Таким образом, леверидж становится выше и опаснее, по мере снижения необходимости использования гарантий с залоговым обеспечением по отношению к цене покупки или продажи.

2. Предупреждение о типичном риске

CFD представляет собой комплекс инструментальных средств и несет в себе высокий риск быстрой потери денежных средств ввиду влияния левериджа.
76% счетов розничных инвесторов теряют денежные средства в процессе торговли по CFD с указанным поставщиком.
Необходимо учитывать тот факт, понимаете ли вы, схему функционирования CFD, и можете ли вы позволить себе рисковать.

CFD – это сложный финансовый инструмент, который, будучи маржинальным, имеет высокий уровень риска. 76% счетов розничных инвесторов теряют средства при торговле CFD с этим провайдером. Вы должны понимать, можете ли вы позволить себе принять риск потери средств.