Zlaté nákupní šílenství

 

08.10.2019 – Special Report. Zlato zůstává velmi žádané – naposledy u hlavních světových centrálních bank. Býčí trh mohl pokračovat. Vzácny kov je v současné době hlavní složkou politické krize: Celní spor mezi Čínou a USA a hrozba turecké války v Sýrii. K tomu přispívá pokračující devalvace papírových peněz ze strany Evropské centrální banky a Federálního rezervního systému.

Odpůrci USA spoléhají na zlato

Zlato se opět stalo bezpečným přístavem v době krize – už v září dosáhla cena zlata šestiletého maxima, 1 551 dolarů. Je zajímavé, že v poslední době tři z největších amerických protivníků pokryli své ztráty žlutým kovem: Čína, Rusko a Turecko.

Čína nakoupila 100 tun zlata

Obzvláště Čínská lidová republika se dostala do popředí kvůli celnímu sporu s USA. V prosinci loňského roku, po více než dvouleté pauze, začala centrální banka znovu nakupovat zlato, jak uvádí „Welt Online“. Nejprve tam bylo asi deset tun a od začátku letošního roku bylo přidáno dalších 89,9 tun, podle Světové rady pro zlato, která je lobby sdružení zlatého průmyslu. Do konce srpna proto Čína pokryla asi 100 tun zlata.

Pekingské zajištění proti dolaru a juanu

Howie Lee, ekonom Oversea Chinese Banking Corporation, v rozhovoru se zpravodajskou agenturou Bloomberg uvedl, že důvodem bylo zajištění proti kolapsu dolaru – Čína potřebuje zlato k zajištění svých velkých dolarových rezerv. Není náhodou, že Peking nedávno prodal více amerických státních pokladen, možná také jako prostředek k vyvíjení tlaku v celním sporu s USA. Dodáváme: Peking také potřebuje zlato jako zajištění pro juan, protože v případě otevřené obchodní války s USA by Peking pravděpodobně ztroskotal na své domácí měně, aby podpořil vývoz svých společností na světový trh.

Special Report Gold

Turecká lira v křížové palbě

Zlato také nabízí zajímavou diverzifikaci pro státy, které si myslí, že musí válkou zničit svou ekonomiku a svou vlastní měnu. Například Turecko pravděpodobně využije stažení Američatů v invazi do Sýrie proti Kurdům. Pravděpodobně není náhoda, že letos Ankara také nakoupila 109,1 tun. Není divu, že Turecko bylo v roce 2018 ponořeno do měnové krize, vyvolané v neposlední řadě napětím s Washingtonem.
A nyní hrozí opakování (devizové) historie: Po kritice stažení amerických vojáků ze severní Sýrie, kterou oznámil americký prezident Donald Trump, alespoň vybudoval ekonomickou zeď ochrany proti Kurdům. Vyhrožoval nenapodobitelným stylem: „Pokud Turecko udělá cokoli ve své velké a nesrovnatelné moudrosti, co považuji za tabu, úplně zničím a vymažu tureckou ekonomiku,“ twittoval v pondělí.
Dříve republikánský senátor Lindsey Graham prohlásil, že se nakrátko spojil s demokraty. Existuje shoda, že Senát uvalí sankce na Turecko, pokud Ankara napadne severní Sýrii.

Rusko podporuje vnitřní trh

Kromě toho se státy se slabou inflační politikou spoléhají na zlato. Například Rusko: Národní banka v Moskvě je letos největším nákupcem zlata. Od začátku roku již nakoupilo 117,4 tun zlata. Rusko používá zlato jako zajištění proti úmyslně slabému rublu. Od začátku tisíciletí se měna zhroutila z 23 rublů na euro na 90 a stabilizovala se na 70. V dobách silného rublů na začátku nového tisíciletí ruská střední třída stále hojně zásobovala západní dovážené zboží. Nyní jsou poptávány po levnejších ruských výrobcích. Na margo levný rubl zvyšuje domácí spotřebu a ruské zemědělství.
Kreml může následovat jeho průběh, protože obyvatelstvo si nestežuje, jen nyní cestují o něco méně než dříve. Rusové pochopili, že zlato a stříbro, ale především země, nabízejí ochranu před ztrátou kupní síly. Co udržuje stavební boom v Moskvě, Petrohradu a dalších metropolích. Zejména pro rozpadající se „Khrushchevi“, který musí být zničeny a nahrazeny, jedná se o levné budovy z doby komunismu Nikity Chruščova, které byly rychle postaveny.

Měnová politika a sankce

Poznámka: Oslabením své měny a diverzifikací zlata Moskva také reagovala na západní sankce v důsledku krymské krize. A tak se vydali cestou, kterou před nimi možná mají Čína a Turecko. To vše je doprovázeno uvolněním měnové politiky ECB a pravděpodobným dalším snižováním sazeb Fedu. Například proto, že svět přechází do recese a centrální banky potápí své měny do obchodních válek.
Takže kdokoli, kdo věří, že papírové peníze budou i nadále devalvovány – ať už jde o dolar, euro, jüan, rubl nebo tureckou líru – sází na zlato. Například hlavní banka UBS argumentovala: „Předpokládáme, že centrální banky zůstanou čistými kupci zlata“.
Sledujeme tuto záležitost a přejeme Vám úspěšné obchody!

Důležité poznámky k této publikaci:

Obsah tohoto článku je určen pouze pro obecné informační účely. Nejedná se o individuální investiční doporučení ani o nabídku k nákupu nebo prodeji cenných papírů nebo jiných finančních produktů. Dotčený obsah a veškeré informace obsažené v něm v žádném případě nenahrazují individuální poradenství, orientované na konkrétního investora nebo investici. Současná nebo minulá výkonnost zmíněných podkladových aktiv není spolehlivou prognózou nebo indikací jejich budoucí výkonnosti. Veškeré informace a údaje uvedené v této publikaci jsou založeny na spolehlivých zdrojích. Bernstein Bank však nezaručuje, že informace a údaje obsažené v této publikaci jsou aktuální, správné a úplné. Cenné papíry obchodované na finančních trzích podléhají kolísání cen. Kontrakt na rozdíl (CFD) je současně finančním nástrojem s pákovým efektem. V tomto kontextu je obchodování s CFD vysoce rizikové, s rizikem ztráty prostředků až do výšky celkového vkladu a nemusí být vhodné pro všechny investory. Proto se ujistěte, že jste plně pochopili všechna související rizika. V případě potřeby požádejte o nezávislou radu.

CFD jsou složité nástroje a obnáší vysoké riziko ztráty vašich peněz z důvodu pákového efektu. 78% retailových investorských účtů ztrácí peníze při obchodování s CFD s tímto poskytovatelem. Měli byste zvážit, zda rozumíte, jak fungují CFD a zda si můžete dovolit vysokou míru rizika ztráty vašich peněz.