Stick chart

 

06.11.2019 – Daily Report. Ale nyní je opravdu čas na odpočinek: Po uzavření závěrečných rekordů Dow Jones a Nasdaq Composite, stagnuje DAX. Nicméně, to je dost pro nové tohtoroční maximum. Totéž platí pro Nikkei. Znovu chybí zprávy o pohybu na trhu. Burza čeká na uzavření celní dohody mezi Čínou a USA.

Skromná odvaha ve Frankfurtu

Německý vedoucí index byl při obchodování na začátku středy mírně optimistický. DAX se plazil na nové roční maximum, 13 181 a nakonec zůstal nezměněn na 13 150 bodech. Kromě sledovaného období se makléři ve Frankfurtu soustředili také na německé ekonomické údaje. Údaje o sentimentu mezi německými nákupními manažery a evropským maloobchodním prodejem však ceny skutečně nepohybovaly. Všechna data najdete zde:Market Mover

Kdy konečně dojde k celní dohodě?

Hlavním problémem v globálním obchodu zůstal obchodní spor mezi Čínou a USA. Stále není jasné, kdy nebo kde americký prezident Donald Trump podepíše dohodu s prezidentem Xi Jinpingem. Trh také doufá, že zruší nové americké tarify oznámené 15. prosince. Trump uvedl, že obě strany hledají místo k vyřešení dílčí dohody, a agentura Reuters uvedla, že k podpisu by mohlo dojít tento měsíc.

Peking posiluje juan

Mezitím Čína vyslala na měnový trh znamení dobré vůle. Čínská lidová banka stanovila denní fixaci středního bodu na 7,0080 vůči dolaru. Podle CNBC to byla nejvyšší cena od 8. srpna. Pobřežní juan se může vznášet 2 procent nad fixací. Washington pravděpodobně pozoruje tento krok benevolentně: USA obvinily Čínu z devalvace juanů, aby se vývoz zlevnil – a tak obcházely represivní sazby. Teprve včera juan překročil červenou čáru 7.

Smíšené tendence v Asii

Asijské akciové trhy reagovaly na nejnovější vývoj ráno jinak. Nikkei 225 dosáhl ročního maxima v počátečním obchodování a uzavřel o 0,2 procenta výše na 23 304 bodech. Slabší jeny podporovaly ceny. Mezitím čínský CSI-300 s nejdůležitějšími červenými čipy klesl ráno o 0,5 procenta na 3 895 bodů.

Nové rekordy v New Yorku

Investoři v New Yorku byli také zpočátku optimističtí. Jak Dow Jones Industrial, tak Nasdaq 100 a Nasdaq Composite dosáhly v úterý nových maxim.

Dow se zvýšil na 27 560 bodů a vstoupil do závěrečného gongu s novým uzavíracím rekordem 0,1 procenta na 27 493 bodů. Nasdaq Composite vytlačil minimální zisk 1,48 bodu a uzavřel s 8 435 bodů – druhé konečné maximum v řadě. Nasdaq 100 se během obchodování vyšplhal na 8 229 bodů, ale musel ukončit obchodování o 0,01 procenta na 8 210 bodů. S&P 500 se zhroutil o 0,1 procenta na 3 075 bodů. Kromě optimismu v oblasti celních sporů potěšily údaje z amerického sektoru služeb i akciový trh.

Očekávaní u amerických dluhopisů

To platí také pro státní pokladny: výnos desetiletých se zvýšil o šest bazických bodů na 1,787%, což je největší nárůst za tři týdny Dvouletá známka se zvýšila o 3,2 bodu na 1,594 procenta. A třicetiletý dluhopis získal 6,2 bazických bodů na 2,274 procenta – opět nejvyšší denní zisk za tři týdny.

Repocalypsa – puzzle: vyřeseno

Mezitím dorazila zajímavá zpráva o kreditní krizi z konce září. Podle zprávy Financial Times byl viníkem JPMorgan. Banka šla z hotovosti a investovala masivně do dlouhodobých amerických dluhopisů – údajně vyteklo celkem 130 miliard dolarů. Portfolio dluhopisů vzrostlo o 50 procent, zatímco půjčky byly sníženy. Důvod: Poskytnuté půjčky jsou považovány za rizikovější než státní dluhopisy. A proto příplatek G-SIB roste, takže JPMorgan musí zadržovat více hotovostních rezerv (G-SIB: Global Systemically important Bank). Zejména JPMorgan má však jen velmi malou hotovost z důvodu dividend a zpětného odkupu akcií. Jsme zvědaví, jestli to opravdu byl jediný důvod pro zmrazení na mezibankovním trhu.

To přináší den

Zůstává přehled poměrně řídce naplneného denního kalendáře.

V Německu bude předložena výroční zpráva se postupy hospodářství ve 12:00.

Produktivita USA ve třetím čtvrtletí je ve 14:30.

Ve 16:30 se týdenní údaje o zásobách ropy hlásí státní správě energetických informací.

Bernstein Bank Vám přeje úspěšné obchody!

Důležité poznámky k této publikaci:

Obsah tohoto článku je určen pouze pro obecné informační účely. Nejedná se o individuální investiční doporučení ani o nabídku k nákupu nebo prodeji cenných papírů nebo jiných finančních produktů. Dotčený obsah a veškeré informace obsažené v něm v žádném případě nenahrazují individuální poradenství, orientované na konkrétního investora nebo investici. Současná nebo minulá výkonnost zmíněných podkladových aktiv není spolehlivou prognózou nebo indikací jejich budoucí výkonnosti. Veškeré informace a údaje uvedené v této publikaci jsou založeny na spolehlivých zdrojích. Bernstein Bank však nezaručuje, že informace a údaje obsažené v této publikaci jsou aktuální, správné a úplné. Cenné papíry obchodované na finančních trzích podléhají kolísání cen. Kontrakt na rozdíl (CFD) je současně finančním nástrojem s pákovým efektem. V tomto kontextu je obchodování s CFD vysoce rizikové, s rizikem ztráty prostředků až do výšky celkového vkladu a nemusí být vhodné pro všechny investory. Proto se ujistěte, že jste plně pochopili všechna související rizika. V případě potřeby požádejte o nezávislou radu.

CFD jsou složité nástroje a obnáší vysoké riziko ztráty vašich peněz z důvodu pákového efektu. 78% retailových investorských účtů ztrácí peníze při obchodování s CFD s tímto poskytovatelem. Měli byste zvážit, zda rozumíte, jak fungují CFD a zda si můžete dovolit vysokou míru rizika ztráty vašich peněz.